Problemas de negociação de opções

Riscos envolvidos com as opções de negociação.

Em nossa introdução à negociação de opções, já fornecemos uma explicação detalhada de quais são as opções e de quais operações elas envolvem, além de uma visão geral de todas as vantagens. Se você está considerando seriamente essa forma de negociação como parte ou toda a sua estratégia de investimento, então é importante saber esses tópicos básicos.

Também é aconselhável que, antes de você realmente começar, você também entenda algumas das desvantagens das opções de negociação e os riscos envolvidos.

Com qualquer forma de investimento, o seu capital está em risco até certo ponto, assim que você o investe, e a negociação de opções não é diferente. Embora haja várias formas de limitar seu risco, por meio do uso de estratégias de negociação apropriadas, por exemplo, existem certos riscos diretos e indiretos dos quais você realmente deve estar ciente. Nesta página, nós fornecemos mais detalhes sobre isso, cobrindo o seguinte:

Perdas Potenciais na Negociação de Opções.

Uma das muitas razões pelas quais os investidores escolhem negociar opções é devido à flexibilidade e versatilidade que elas oferecem, e à ampla variedade de estratégias que podem ser usadas. Em particular, existem várias estratégias que podem ser usadas para limitar o risco de assumir uma posição ou reduzir os custos iniciais de assumir uma posição.

Com algumas das estratégias de risco limitadas, é possível entrar em uma negociação e saber exatamente qual é a perda potencial máxima, o que pode ser muito útil ao planejar negociações. No entanto, a negociação de opções é amplamente considerada de alto risco e é certamente possível fazer perdas significativas. Obviamente, quanto mais você aprende e mais experiência obtém, menos probabilidades terá de causar perdas catastróficas, mas mesmo os operadores experientes podem cometer erros e é importante saber que tipo de riscos você está exposto.

Uma grande vantagem que é frequentemente mencionada é o fato de que você pode usar alavancagem para multiplicar efetivamente o poder do seu capital. Por exemplo, se você comprou US $ 1.000 em opções de compra com base nas ações da empresa X, poderá obter lucros muito maiores. Se essa ação subiu, você deve investir diretamente US $ 1.000 no estoque.

No entanto, o outro lado disso é se a ação caiu em valor, ou mesmo permaneceu o mesmo, suas opções de compra podem acabar sem valor e você perderia seus $ 1.000. Se você tivesse comprado a ação em vez disso, só perderia todos os US $ 1.000 se a empresa X fosse à falência. Isso destaca um grande risco, que é possível que as opções que você compra expirem sem valor, ou seja, você perde tudo o que investiu nesses contratos.

Da mesma forma, ao escrever opções, você pode perder grandes somas de dinheiro se o título subjacente se movimentar dramaticamente no preço em uma direção desfavorável. Há etapas que você pode tomar para limitar as perdas, como o uso de ordens de stop loss ou a criação de spreads, mas é essencial que você esteja ciente das perdas potenciais com as quais você pode incorrer ao comprar contratos ou gravá-los.

Complexidades de Negociação de Opções.

A própria natureza da negociação de opções e as complexidades envolvidas é um risco em si. Embora não seja realmente difícil entender o básico, alguns aspectos da negociação de opções e as estratégias que você pode usar são muito mais complicadas. É um erro bastante comum para os investidores, particularmente os iniciantes, não entender completamente o que estão fazendo e isso pode ser um erro bastante perigoso de se fazer.

Você pode superar esse risco aprendendo o máximo possível, incluindo os tópicos avançados e usando apenas estratégias com as quais você está completamente familiarizado. É muito fácil adivinhar o que você está fazendo e por quê, e isso é algo que você realmente deve tentar evitar. O conhecimento lhe dará confiança.

Liquidez das Opções.

A negociação de opções é muito mais comum do que costumava ser, com um número crescente de investidores envolvidos, mas ainda pode haver alguns problemas com a liquidez de certas opções. Como existem muitos tipos diferentes, é bem possível que qualquer opção específica que você queira negociar possa ser negociada apenas em volume muito baixo.

Isso pode representar um problema, porque pode dificultar a realização dos negócios necessários pelos preços corretos. Não é um grande problema se você está negociando em volumes muito pequenos ou negociando apenas as opções mais populares, mas para aqueles que negociam grandes volumes ou menos opções mainstream, isso pode criar riscos adicionais. As bolsas normalmente usam criadores de mercado para garantir certos níveis de liquidez, mas isso não necessariamente remove completamente o problema.

Custos das Opções de Negociação.

Intimamente ligado à liquidez de algumas opções estão os custos envolvidos em negociá-los. O preço de um contrato de opções é sempre cotado nas trocas com um preço de compra e um preço de venda. O preço de compra é o preço que você recebe por escrevê-los e o preço de venda é o preço que você paga por comprá-los.

O preço de venda é sempre maior do que o preço de compra, e a diferença entre esses dois preços é conhecida como spread de oferta de compra ou spread. O spread é basicamente um custo indireto das opções de negociação, e quanto maior o spread, mais esses custos aumentam. A falta de liquidez geralmente leva a spreads maiores, e esse é outro risco potencialmente significativo.

Os custos diretos das opções de negociação também podem ser maiores do que algumas outras formas de investimento: especificamente as comissões cobradas pelos corretores. Tais custos são uma parte inevitável de qualquer tipo de investimento e devem sempre ser considerados em qualquer plano de negociação que você prepare. A razão pela qual eles são particularmente relevantes para a negociação de opções é que a maioria das estratégias envolve a criação de spreads.

Criar um spread de opções envolve a inserção de duas ou mais posições em diferentes opções baseadas na mesma garantia subjacente. Existem boas razões para criar esses spreads, mas o fato é que assumir várias posições de forma eficaz em um único negócio resulta em comissões mais altas.

Decaimento do Tempo.

Outro risco inevitável é o efeito do decaimento do tempo. Todas as opções têm algum tipo de valor de tempo considerado para elas e, normalmente, quanto mais tempo elas tiverem até a expiração, maior será o valor de tempo. Portanto, qualquer opção que você possua sempre estará perdendo parte de seu valor com o passar do tempo. Claro, isso não significa que eles sempre diminuam em valor, mas a queda de tempo pode impactar negativamente o valor de quaisquer opções que você mantenha.

Você pode ler mais sobre a deterioração do tempo aqui.

Existem alguns investidores que estão cientes dos riscos envolvidos nas opções de negociação e, por isso, decidem evitar opções como veículo de investimento. O simples fato é que não é para todos; é uma maneira relativamente única de investir e há certas armadilhas e desvantagens.

No entanto, nenhuma forma de investimento é sem as suas desvantagens e também há muitas razões pelas quais as opções de negociação são uma boa ideia. Há certamente muitos investidores que ganham muito dinheiro com isso e é perfeitamente possível que alguém o faça. Se você está pensando em se envolver, então sua decisão deve ser baseada em se as vantagens das opções de negociação superam os riscos envolvidos em sua opinião.

Se você acha que as opções de negociação são para você, então a próxima coisa que você precisa saber é onde você pode comprar, vender e escrever opções. Para mais informações sobre este assunto claramente importante, leia a próxima página nesta seção: Onde as opções de negociação.

Opções Básicas: Como as Opções Funcionam.

Os contratos de opções são essencialmente as probabilidades de preço de eventos futuros. Quanto mais provável que algo aconteça, mais cara seria a opção de lucrar com esse evento. Essa é a chave para entender o valor relativo das opções.

Tomemos como exemplo genérico uma opção de compra na International Business Machines Corp. (IBM) com um preço de exercício de US $ 200,00; A IBM está atualmente sendo negociada a US $ 175 e expira em 3 meses. Lembre-se, a opção de compra dá a você o direito, mas não a obrigação, de comprar ações da IBM a US $ 200 a qualquer momento nos próximos 3 meses. Se o preço da IBM subir acima de $ 200, então você "ganha". Não importa que não saibamos o preço dessa opção no momento - o que podemos dizer com certeza, porém, é que a mesma opção não expira em 3 meses, mas em 1 mês custará menos porque as chances de que algo ocorra dentro de um intervalo menor é menor. Da mesma forma, a mesma opção que expira em um ano custará mais. É também por isso que as opções experimentam o declínio do tempo: a mesma opção valerá menos amanhã do que hoje se o preço do estoque não se mover.

Retornando ao nosso vencimento de 3 meses, outro fator que aumentará a probabilidade de que você “ganhe” é se o preço das ações da IBM subir perto de $ 200 - quanto mais próximo o preço da ação da greve, maior a probabilidade do evento acontecerá. Assim, à medida que o preço do ativo subjacente aumenta, o preço do prêmio de opção de compra também aumentará. Alternativamente, à medida que o preço desce - e a lacuna entre o preço de exercício e os preços dos ativos subjacentes aumenta - a opção custará menos. Ao longo de uma linha similar, se o preço das ações da IBM ficar em US $ 175, a ligação com um preço de US $ 190 valerá mais do que a greve de US $ 200 - já que, novamente, as chances do evento de US $ 190 serem superiores a US $ 200.

Há um outro fator que pode aumentar as chances de que o evento que queremos que aconteça ocorrerá - se a volatilidade do ativo subjacente aumentar. Algo que tenha maiores oscilações de preço - tanto para cima quanto para baixo - aumentará as chances de um evento acontecer. Portanto, quanto maior a volatilidade, maior o preço da opção. A negociação de opções e a volatilidade estão intrinsecamente ligadas entre si dessa maneira.

Com isso em mente, consideremos um exemplo hipotético. Digamos que em 1º de maio, o preço das ações da Tequila Cory (CTQ) seja de $ 67 e o prêmio (custo) seja $ 3,15 para uma chamada de julho, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho e o preço de exercício US $ 70 O preço total do contrato é de US $ 3,15 x 100 = US $ 315. Na realidade, você também precisa levar em conta as comissões, mas as ignoraremos neste exemplo. Na maioria das bolsas dos EUA, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar ou vender 100 ações; é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de US $ 70 significa que o preço da ação deve subir acima de US $ 70 antes que a opção de compra valha alguma coisa; Além disso, como o contrato é de US $ 3,15 por ação, o preço de equilíbrio seria de US $ 73,15.

Três semanas depois, o preço das ações é de US $ 78. O contrato de opções aumentou junto com o preço da ação e agora vale US $ 8,25 x 100 = US $ 825. Subtraia o que você pagou pelo contrato e seu lucro será (US $ 8,25 a US $ 3,15) x 100 = US $ 510. Você quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas! Você poderia vender suas opções, o que é chamado de "fechar sua posição", e obter seus lucros - a menos, é claro, que você pense que o preço das ações continuará a subir. Por causa deste exemplo, digamos que nós deixamos andar.

Até a data de vencimento, o preço do CTQ cai para US $ 62. Como isso é menor do que o preço de exercício de US $ 70 e não sobra tempo, o contrato de opção é inútil. Estamos agora abaixo do custo original do prêmio de US $ 315.

Para recapitular, eis o que aconteceu com nosso investimento opcional:

Resolvendo problemas de opções mistas na série 7.

Em Tips For Series 7 Options, discutimos estratégias de opções "puras". Aqui, vamos nos concentrar no número considerável de perguntas sobre o exame da Série 7 que testam os candidatos em estratégias envolvendo contratos de opções e posições de ações. (Para tudo o que você precisa saber para o exame da Série 7, consulte o nosso Guia de estudo on-line da Free Series 7.)

Resolvendo problemas de estratégia de opções "mistas".

A primeira estratégia a ser usada na solução dessas questões é enganosamente simples: leia as perguntas cuidadosamente para determinar o objetivo principal do cliente:

Se a pergunta indicar que um cliente precisa proteger uma posição de estoque, ele deve comprar um contrato de opções para proteção. Se o cliente estiver combinando opções com posições de estoque para criar renda, ele ou ela deve vender um contrato de opções para produzir a receita.

Tal como acontece com a maioria das perguntas de opções no exame da série 7, o escopo das perguntas é limitado ao ganho máximo, perda máxima e breakeven. (Para saber mais, leia Estratégias de divulgação de opções e Princípios básicos das opções.)

Uma ferramenta que você deve usar toda vez que você calcular qualquer um deles é a cruz $ OUT / $ IN. Não se arrisque tentando acompanhar o fluxo de dinheiro em sua cabeça. O exame da série 7 é bastante estressante para a maioria das pessoas, portanto, basta anotá-lo.

Uma nota especial: em qualquer estratégia que combine estoque com opções, a posição de estoque tem precedência. Isso ocorre porque os contratos de opções expiram - os estoques não.

Protegendo posições conservadas em estoque: Hedging.

Long Hedges = Longo Estoque e Longo Prazo.

Vejamos algumas perguntas que ilustram uma das muitas abordagens que o exame pode levar a esse assunto. Para esses exemplos, alteraremos apenas as opções de múltipla escolha que podem ser fornecidas para a mesma pergunta.

Um representante registrado tem um cliente que comprou 100 ações da XYZ por US $ 30 / ação. A ação subiu para US $ 40 / ação nos últimos oito meses. O investidor está confiante de que a ação é um bom investimento de longo prazo com potencial de crescimento adicional, mas está preocupado com uma fraqueza de curto prazo no mercado como um todo. ganhos não realizados. Qual das seguintes estratégias provavelmente seria a melhor recomendação para esse cliente?

A. Vender chamadas no estoque.

B. Compre chamadas no estoque.

C. Vender coloca no estoque.

D. Compre puts no estoque.

Explicação: Esta é uma questão básica de estratégia. O cliente deseja fixar ou definir seu preço de venda para o estoque. Quando ele compra as ações, o preço de venda (ou entrega) da ação é o preço de exercício da peça até o vencimento. A posição de estoque longo é otimista, então, para conter um movimento descendente, o investidor compra puts. Os puts longos são de baixa.

Agora, usando a mesma pergunta, vamos analisar um conjunto diferente de respostas.

Comprar XYZ 50 puts Vender XYZ 40 calls Comprar XYZ 40 puts Vender XYZ 50 calls.

Explicação: Este conjunto de respostas é um pouco mais profundo na estratégia. Ao comprar opções com um preço de 40 (exercício) de greve, o investidor definiu o preço de entrega (venda) de XYZ em 40 até as opções expirarem. Por que não comprar o 50 put? Quando o mercado está em 40, um put com um preço de exercício de 50 estaria no dinheiro em 10 pontos. Lembre-se, os preços de exercício mais altos são mais caros. Essencialmente, o investidor estaria "comprando seu próprio dinheiro", se ele comprasse os 50 colocados neste caso.

Vamos tentar alguns outros.

Um investidor compra 100 ações da XYZ por US $ 30 / ação e uma XYZ 40 coloca @ 3 para proteger a posição. Ao longo de oito meses, as ações valorizam-se para US $ 40 / ação. O investidor está confiante de que a ação é um bom investimento de longo prazo com potencial de crescimento adicional, mas está preocupado com uma fraqueza de curto prazo no mercado como um todo. ganhos. Qual é o ganho máximo para este investidor?

US $ 7 / ação US $ 4 / ação US $ 3 / ação Ilimitado.

Explicação: Esta é uma questão complicada. Lembre-se: A posição de estoque tem precedência. Uma posição de estoque longa é alta, e lucra quando o mercado sobe. Não há, teoricamente, limite quanto ao mercado pode subir.

Agora vamos dar uma olhada diferente nessa questão:

Um investidor compra 100 ações da XYZ por US $ 30 / ação e uma XYZ 40 coloca @ 3 para proteger a posição. A ação subiu para US $ 40 / ação nos últimos oito meses. O investidor está confiante de que a ação é um bom investimento de longo prazo com potencial de crescimento adicional, mas está preocupado com uma fraqueza de curto prazo no mercado como um todo. ganhos não realizados. Se as ações da XYZ caírem para US $ 27 e o investidor exercer a put, qual será o lucro ou a perda na posição coberta?

Perda de US $ 3 / share Ganho de US $ 4 / share Perda de US $ 7 / share Ganho de US $ 7 / share.

Explicação: Acompanhe o dinheiro conforme mostrado no gráfico abaixo:

A lista negra de opções binárias com comentários & # 038; Classificações

Nossa lista de corretores legítimos e recomendados.

Corretores não verificados.

A lista negra & # 8211; Corretores para evitar.

Ajudá-lo a evitar os corretores de fraudes e encontrar os legítimos é o motivo pelo qual criamos a Lista Negra de Opções Binárias conduzida pelo trader. Congratulamo-nos com você a nossa virtualmente & # 8216; sem reservas proibidas & # 8217; avaliações, comentários e corretor opiniões website.

A indústria de opções binárias experimentou um aumento na popularidade ultimamente. Traders de todo o mundo agora têm acesso a uma indústria que se orgulha de ser a forma mais simples de negociação.

No entanto, há muita controvérsia em torno disso. Muitos corretores simplesmente voam sob o radar. Significa que eles não estão regulamentados. Outros, simplesmente, não operam legalmente em um país ou território. Para isso, eles usam empresas offshore.

Em outras partes do mundo, negociar opções binárias é simplesmente ilegal. Não é permitido para um corretor oferecer os serviços.

Além disso, além de tudo isso, na maioria dos países do mundo, não há legislação. Por causa disso, os corretores encontraram uma oportunidade de lucrar com o desejo das pessoas de ganhar dinheiro rapidamente. Como tal, a indústria é atormentada por golpistas.

Nem todos os corretores entram nessa categoria, no entanto. Muitos deles administram empresas qualificadas. No entanto, o problema não vem do lado do corretor, mas dos comerciantes. Os comerciantes têm a impressão de que as opções binárias são um jogo fácil. Primeiro, isso não é um jogo. Segundo, pode ser qualquer coisa, mas negociar opções binárias não é fácil.

Quando comparado com outros produtos financeiros e setores financeiros, a negociação de opções binárias vem com uma desvantagem. Desde o início, os comerciantes devem usar uma taxa de risco-recompensa injusta.

Para colocar isso em perspectiva, imagine a indústria Forex. Qualquer negociador sério nem sequer pensa em entrar em um pregão sem 1: 2 ou mais como uma relação risco-recompensa.

Isso significa que, para cada risco de pip ou quantidade, a recompensa esperada é no mínimo duas vezes. Isso dá espaço para erros e permite que os traders incorporem perdas enquanto a conta ainda cresce.

Na indústria de opções binárias, a recompensa máxima é de cerca de 90%, com a maioria das vezes a taxa ou retorno sendo bem abaixo deste número. Desde o início, os comerciantes enfrentam condições difíceis.

Quais são as opções binárias?

Em princípio, negociar uma opção binária é um processo super simples. Ou, pelo menos, deveria ser.

Tudo o que você deve fazer como comerciante é adivinhar a direção de um mercado ou produto financeiro. Ou seja, se você acha que o preço de um título subjacente vai subir, então você deve negociar uma opção de compra.

Por outro lado, se você acha que vai cair, você trocará uma opção de venda. Note que você só pode comprar uma opção. A colocar para uma configuração de baixa e uma chamada para uma alta.

Quando comparado com o Forex, a diferença é que um comerciante de Forex compra ou vai muito, e vende ou fica aquém. Ainda assim, ele precisa dar a direção geral.

Além disso, quando se trata de negociação binária, os comerciantes devem definir uma data de vencimento. Na verdade, uma opção binária tem dois elementos que os negociadores precisam decidir: o preço de greve e a data de vencimento.

Não apenas os operadores precisam indicar a direção (que é o preço de entrada ou o preço de lançamento), mas precisam indicar um ponto no tempo em que a opção expirará.

Em linguagem simples, um ponto no tempo em que a comparação entre o preço de fechamento e o preço atual será feita. Com base no resultado, diz-se que a opção expira no dinheiro ou fora do dinheiro.

As vantagens de negociar opções binárias vêm da simplicidade do produto. Além disso, com um plano de gerenciamento de dinheiro sólido e evitando a data de vencimento de curto prazo, a negociação de opções binárias é uma ótima maneira de diversificar um portfólio.

Infelizmente, os contras superam os profissionais. Porque os comerciantes precisam indicar o elemento time. O Santo Graal na negociação é o preço e o tempo, e as opções binárias incluem ambas.

Opções binárias Scams, ripoffs & amp; Sites de Negociação Ruim.

Como mencionado anteriormente, a indústria é atormentada com corretores de esquema de opções binárias. Por causa disso, é muito difícil ler uma crítica positiva, mesmo para bons corretores.

Os comerciantes devem saber de uma coisa antecipadamente: um corretor deve ser regulamentado. Isso não é válido apenas para o setor de opções binárias. Em geral, se você colocar seu dinheiro em uma conta de negociação, desejará que essa entidade seja regulamentada.

A autoridade financeira que regula um corretor fornece um número de licença. Para ser regulamentado, o corretor deve seguir regras específicas e ter uma conduta específica ao fazer negócios. A licença pode ser suspensa se a autoridade financeira descobrir o contrário.

Infelizmente, o regulamento custa dinheiro. É um processo caro e os corretores não gostam de gastar dinheiro se puderem encontrar outras formas de atrair comerciantes.

Como tal, eles registram a empresa em um ambiente offshore, sem serem regulados por uma autoridade financeira. A partir deste momento, enganar as pessoas é muito fácil.

A maneira mais popular e “legal” de enganar os comerciantes é oferecer-lhes um bônus de boas-vindas. Isso é semelhante ao cavalo de Tróia na história do drama grego.

A coisa é que os corretores oferecem o bônus, mas o ligam a um volume de negociação super-irreal. Em outras palavras, os comerciantes não podem nem mesmo retirar seu depósito até que o volume de negociação seja atingido.

Escusado será dizer que quanto mais você negociar, mais riscos você terá, e, no final, as chances são com o corretor, ou seja, os comerciantes vão perder seu capital. Estatisticamente, no Forex, mais de noventa por cento dos comerciantes de varejo perdem seu primeiro depósito.

No comércio binário, as chances são ainda maiores do que as da indústria Forex. Um site de negociação ruim não torna público o número de registro / regulamento. Esse é o primeiro sinal de que o corretor não é confiável.

Usamos os comentários aqui na binaryoptionsblacklist para avaliar e classificar corretores diferentes. Um emblema verde significa que o corretor é confiável, de acordo com a mediana dos comentários aqui, e é verificado. Um corretor não verificado recebe um distintivo laranja, enquanto um golpe não merece nada além de um distintivo vermelho.

Aprovado & # 8211; Um emblema verde significa que este é um corretor em que confiamos. Nós faríamos e comercializaríamos hoje. Estes são os líderes atuais da indústria de opções binárias, & amp; onde a maioria dos comerciantes estão negociando hoje. Eles têm uma reputação positiva em geral, um histórico de integridade, justiça e retornos competitivos. Nós nos sentimos mais confiantes em negociar opções binárias nesses sites.

Use cautela & # 8211; Um emblema amarelo significa que ainda não fizemos pesquisas suficientes para decidir sobre esse corretor. Este é um corretor que tem sido recomendado por outros como um lugar para negociar. Não havia informações suficientes para tomar uma decisão informada sobre o corretor para classificá-las como verdes ou na lista negra. Comentários e análises de traders altamente incentivados em sites com classificação de amarelo para ajudar a educar todos e atualizar nossas avaliações.

BlackListed & # 8211; Quando um corretor tem o emblema vermelho na lista negra, isso significa que não negociaríamos lá. Existem informações negativas suficientes encontradas em nossa pesquisa que decidimos que não é um corretor de negociação binário que nos sentiríamos à vontade para depositar dinheiro. Como não depositamos nosso dinheiro lá, eles recebem o crachá da Lista Negra.

Listagens de sites de opções binárias & # 8211; Como chegamos à nossa lista principal.

Sem ser regulamentado, um corretor sempre terá uma sombra escura em seu nome. O objetivo da regulamentação é proteger os interesses do cliente.

Um bom exemplo vem da indústria Forex. Quando o SNB (Swiss National Bank) soltou o pino no piso 1.20 do par EURCHF, muitos corretores foram eliminados.

No entanto, por serem regulamentados, os clientes poderiam receber o dinheiro de sua conta de negociação. Demorou alguns meses, mas todo o processo foi bem comunicado e nunca houve a menor sombra de dúvida de que a autoridade financeira não iria intervir.

Como tal, a regulação é uma obrigação. A regulamentação vem com uma conduta específica. Um corretor não pode simplesmente fazer o que quiser com os fundos que recebe.

Regulação mais rígida vem com contas segregadas. Isso significa que os fundos depositados não serão tocados pelo corretor. Eles serão depositados em uma conta separada e segregada em um banco custodial. O corretor só vai ganhar com comissões e taxas. Dessa forma, os interesses de todos estarão alinhados na mesma direção.

Um bom corretor não tem um depósito mínimo. Ou, se isso acontecer, é muito pequeno. Eles deixam a opção nas mãos do trader e usam o tempo que eles negociam para oferecer a melhor experiência de negociação possível. Começando com a abertura de um processo de conta e terminando com as retiradas, não deve haver falhas como nunca.

Normalmente, um bom corretor terá boas críticas. No entanto, mesmo as revisões são, por vezes, fraudes. Por causa da dura concorrência, as pessoas às vezes são pagas para dizer coisas sobre um corretor.

Outras coisas, como a possibilidade de negociar em uma conta demo, para escolher se você quer um bônus ou não, se o corretor oferece um aplicativo de negociação ou não - tudo isso faz parte de um bom corretor. No entanto, tudo vem depois de regulamentação.

Corretores de fraude e reclamações de fraude e roubo - o que realmente está acontecendo?

Infelizmente, a indústria de opções binárias tem uma má reputação. Os problemas começam da forma como a indústria é anunciada.

Os comerciantes devem saber que comprar uma opção de compra ou venda exige a mesma estratégia de comprar ou vender qualquer produto financeiro. Portanto, tudo é o mesmo.

Embora os operadores saibam que há muitos riscos envolvidos e que o sucesso no comércio financeiro não é uma tarefa fácil, os operadores de opções binárias são vítimas de propaganda enganosa. Quantos de vocês viram pelo menos um comercial na sua caixa de entrada ou on-line dizendo que a senhora que vende mantimentos só obteve um lucro de mil dólares em um dia? Provavelmente todos vocês.

Agora, vamos tentar manter isso real. Por que alguém iria anunciar assim? Além disso, por que alguém acreditaria que isso é verdade?

Na verdade, a negociação de opções binárias não é diferente da negociação em Forex, CFDs, Ações e assim por diante. O processo é o mesmo: os comerciantes usam análise técnica ou fundamental para comprar / vender um produto financeiro.

O que torna as opções binárias ainda mais difíceis é o elemento tempo. Os comerciantes devem escolher uma data de vencimento para sua opção, na direção certa.

A maioria dos corretores de lista negra de opções binárias acaba roubando o dinheiro das pessoas. Eles têm técnicas de venda agressivas, gerentes comerciais dedicados, que simplesmente não se importam com o princípio básico de gerenciamento de dinheiro na negociação.

Corretores de fraude sempre farão com que os comerciantes negociem mais e mais. Prazo de vencimento especialmente curto a curto prazo. Na verdade, as chances de serem consistentemente lucrativas, negociando opções binárias de um minuto ou cinco minutos, são quase próximas de zero.

Além disso, corretores não verificados usam os mesmos princípios que um corretor de mercado faz na indústria Forex. Ou seja, eles criam um "mercado virtual" para seus clientes.

Em outras palavras, eles não "encaminham" os pedidos para o mercado interbancário ou para outros provedores de liquidez. Eles mantêm todas as suas encomendas em casa e apostam no fato de que os clientes eventualmente perderão seus fundos.

Quando isso acontece, eles reservam os fundos para si mesmos. Existem muitos softwares especializados em cotações de espelhamento.

Revisões binárias independentes do corretor - comentários e avaliações dos comerciantes.

Esse é um tópico interessante a considerar, especialmente se os traders quiserem encontrar corretores verificados. Existem várias coisas a serem consideradas.

Em primeiro lugar, regulamento. Se o corretor for regulamentado, significa que uma autoridade financeira verificou isso e suas atividades. Além disso, o processo se repete constantemente.

Em segundo lugar, as partes independentes, como sites como este, podem assumir a tarefa de listar fraudes na indústria, corretores honestos e dar uma classificação de bons e maus corretores.

Além disso, os comentários dos clientes são os mais importantes. Aqui também as coisas devem ser tomadas com um grão de sal. Há muito spamming acontecendo. Scam brokers comentários e fóruns de spam também. Para isso, moderamos qualquer spam e links óbvios e permitimos apenas o comportamento apropriado.

Uma revisão do cliente é mais importante em todos os setores. Se um corretor golpear uma vez, ele o fará novamente, sem parar. Como tal, os comerciantes devem decidir por conta própria se o corretor é de fato o parceiro que eles estão procurando.

Esse feedback nos ajuda com nossas classificações para os corretores listados aqui. No entanto, as listas aqui são apenas isso: listas.

Os comerciantes devem saber que comprar ou vender um produto financeiro traz um risco. Embora haja muitas oportunidades, há também o risco de perder todo o capital envolvido.

Para isso, qualquer corretor, não importa se binário ou Forex, garante que os clientes saibam que eles nunca devem negociar mais do que eles podem perder.

Conclusão.

Negociação é um jogo de probabilidades. Mas, acima de tudo, a negociação não é um jogo. Estes são dinheiro real envolvido. Como tal, os comerciantes devem conhecer os riscos e as recompensas potenciais envolvidas. Além disso, a negociação não é uma tarefa fácil.

Há muito trabalho envolvido, como em qualquer trabalho regular. Às vezes, o mercado simplesmente não se move. Quando isso acontece, os comerciantes insistem em negociar. Eles acabam supertrading e se eles estão do lado errado do mercado, os fundos se foram.

Mas, o comércio bem sucedido não é impossível. Paciência e disciplina são fundamentais. Juntamente com uma educação comercial adequada e o parceiro certo (corretor), os operadores podem fazê-lo.

O corretor e o comerciante devem ter os mesmos interesses. Somente quando este é o caso, os comerciantes têm uma representação justa no mercado financeiro.

Nunca deposite mais do que você pode perder. Desejamos-lhe boa sorte em seus negócios!

** * NENHUM link em seu comentário se você quiser que ele seja aprovado e publicado. Todos os comentários são moderados manualmente por nossa equipe e todas as variações de um endereço / link de e-mail serão removidas e o pôster será banido. Apenas feedback genuíno sobre a experiência do corretor é permitido. Desculpa!! Mas os spammers são implacáveis.

Laboratório de probabilidade.

O Probability Lab oferece uma maneira prática de pensar.

sobre opções sem a matemática complicada.

Esta página apresenta os seguintes conceitos:

DISTRIBUIÇÃO DE PROBABILIDADES (PD)

O primeiro conceito a ser entendido é a distribuição de probabilidade (PD), que é uma maneira elegante de dizer que todos os possíveis resultados futuros têm uma chance ou probabilidade ou probabilidade de se tornar realidade. O PD nos diz exatamente quais são as chances de certos resultados. Por exemplo:

Qual é a probabilidade de que a alta temperatura diária em Hong Kong esteja entre 21 e 22 graus em 22 de novembro do próximo ano?

Podemos fazer as leituras de temperatura para 22 de novembro nos últimos cem anos. Desenhe uma linha horizontal e marque-a com 16 a 30 graus e conte quantas leituras caem em cada intervalo de um grau. O número de leituras em cada intervalo é a% de probabilidade de que a temperatura esteja nesse intervalo em 22 de novembro, assumindo que o futuro será como o passado. Isso funciona porque nós fizemos 100 leituras. Caso contrário, você deve multiplicar por 100 e dividir pelo número de pontos de dados para obter as porcentagens. Para alcançar maior precisão, precisaríamos de mais pontos, para podermos usar os dados de 20 a 24 de novembro.

Vamos desenhar uma linha horizontal abrangendo cada segmento de um grau na altura correspondente ao número de pontos de dados nesse segmento. Se usássemos dados de 20 a 24 de novembro, teríamos mais dados e maior precisão, mas precisaríamos multiplicar por 100 e dividir por 500.

Essas linhas horizontais compõem um gráfico do nosso PD. Eles indicam a probabilidade percentual de que a temperatura esteja em qualquer intervalo. Se quisermos saber a probabilidade de a temperatura estar abaixo de um certo nível, devemos somar todas as probabilidades nos segmentos abaixo desse nível. Da mesma forma, somamos todas as probabilidades acima do nível, se quisermos saber a probabilidade de uma temperatura mais alta.

Consequentemente, o gráfico indica que a probabilidade de a temperatura estar entre 21 e 22 graus Celsius é de 15% e a probabilidade de estar abaixo de 22 graus é 2 + 5 + 6 + 15 = 28% e acima de 22 graus é 100-28 = 72%.

Por favor, note que a soma das probabilidades em todos os segmentos deve adicionar até 1,00, ou seja, há uma chance de 100% de que haverá alguma temperatura em Hong Kong nessa data.

Se tivéssemos mais dados, poderíamos tornar nossa PD mais precisa, tornando os intervalos mais estreitos, e à medida que estreitássemos os intervalos, as linhas horizontais encolheriam para pontos formando uma curva suave em forma de sino.

PREÇOS DE AÇÕES.

Da mesma maneira que as faixas de temperatura futuras podem ser atribuídas a probabilidades, também podem ser utilizadas variações de preços futuros de ações ou commodities ou moedas. Há uma diferença crucial no entanto. Embora a temperatura pareça seguir o mesmo padrão ano após ano, isso não é verdade para os preços das ações, que são mais influenciados por fatores fundamentais e pelo julgamento humano.

Então, a resposta para a pergunta: "Qual é a probabilidade de que o preço da ABC seja entre 21,00 e 22,00 em 22 de novembro?" tem que ser mais um palpite informado do que a temperatura em Hong Kong.

A informação com a qual temos que trabalhar é o preço atual da ação, como ela mudou no passado e dados fundamentais sobre as perspectivas da empresa, a indústria, a economia, a moeda, o comércio internacional e as considerações políticas que podem influenciar o pensamento das pessoas sobre o preço das ações.

A previsão do preço futuro da ação é um processo impreciso. A previsão do PD dos preços futuros das ações parece permitir mais flexibilidade, ou pelo menos nos tornamos mais conscientes da natureza probabilística do processo. Quanto mais informações e insights tivermos, maior será a probabilidade de acertarmos.

OPÇÕES E COMO OS PREÇOS IMPLICAM UM PD.

Os preços das opções de compra e venda de um estoque são determinados pelo PD, mas o fato interessante é que podemos fazer engenharia reversa do processo. Nomeadamente, dados os preços das opções, um PD implícito por esses preços pode ser facilmente derivado. Não é necessário que você saiba como e você pode pular para a próxima seção, mas se você gostaria de saber, então aqui está um método que qualquer estudante do ensino médio deve ser capaz de seguir.

Suponha que o estoque XYZ está sendo negociado em torno de US $ 500 por ação. Qual é a probabilidade percentual de o preço estar entre 510 e 515 no momento em que a opção expira daqui a cerca de um mês? Suponha que as negociações de compra de 510 em US $ 6,45 e as transações de 515 chamadas em US $ 4,40. Você pode comprar a chamada 510 e vender a chamada 515 e pagar US $ 2,05.

Se no vencimento o estoque estiver abaixo de 510, você perde $ 2,05 Se estiver entre 510 e 515, seu ganho é a média de sua perda em 510 de $ 2,05 e seu ganho.

em 515 de US $ 2,95 ou US $ 0,45 Se estiver acima de 515, você ganha US $ 2,95.

Além disso, suponhamos que calculamos anteriormente que a probabilidade de a ação estar abaixo de 510 é de 56% ou 0,56. *

Desde que as opções tenham preços "justos", ou seja, não haja lucros ou perdas que possam ser feitos se o PD do mercado estiver correto, então 0,56 * -2,05 + X * 0,45 + Y * 2,95 = 0 onde X = a probabilidade de que o estoque será entre 510 e 515 e Y = a probabilidade de que seja acima de 515.

Como todos os preços possíveis ocorrem com uma probabilidade de 100%, então 0,56 + X + Y = 1,00 nos dá 0,06 para X e 0,38 para Y.

* Para calcular um PD inteiro, você precisa começar com o menor strike e você precisa adivinhar a probabilidade abaixo desse preço. Esse será um número pequeno, para que você não cometa erros muito grandes.

Se você leu até aqui, então você também estará interessado em saber como você pode obter o preço de qualquer chamada ou colocar do PD.

Para uma chamada, é possível obter o preço da ação no meio de cada segmento acima do preço de exercício, subtrair o preço de exercício e multiplicar o resultado pela probabilidade de o preço acabar nesse segmento. Para o final, você precisa adivinhar a pequena probabilidade e usar um preço cerca de 20% maior do que a alta. Somando todos os resultados, você recebe o preço da chamada.

Para puts, você pode obter o preço das ações no meio de cada intervalo abaixo do strike, subtrai-o do strike e multiplique pela probabilidade. Para o último segmento, entre zero e o menor ataque eu usaria 2/3 do menor strike e adivinharia a probabilidade. Mais uma vez, adicione todos os resultados juntos para obter o preço do put.

Alguns podem dizer que estas são todas aproximações muito desleixadas. Sim, essa é a natureza da previsão de preços; eles são desleixados e não faz sentido fingir o contrário. Todo mundo está adivinhando. Ninguém sabe. Geeks de computador com modelos complexos parecem não estar fazendo cálculos muito precisos, mas o fato é que ninguém sabe as probabilidades e seu palpite com base em sua compreensão da situação pode ser melhor do que o deles baseado em estatísticas da história passada.

Note que estamos ignorando os efeitos de interesse nesta discussão. Também estamos nos ajustando ao fato de que as opções podem ser exercidas antecipadamente, o que as torna mais valiosas. Ao calcular o PD inteiro, esse valor extra precisa ser considerado, mas é significativo apenas para as opções profundas. Usando chamadas para calcular o PD para preços altos e usando puts para calcular o PD para preços baixos, você pode evitar o problema.

O PD COMO IMPLICADO PELO MERCADO E SUA OPINIÃO.

Dado que as opções de compra e venda da maioria das ações são negociadas nos mercados de opções, podemos calcular o PD para essas ações, conforme implícito nos preços das opções vigentes. Eu chamo isso de "PD do mercado", como é obtido pelo consenso de compradores e vendedores de opções, mesmo que muitos desconheçam as implicações.

O ponto mais alto no gráfico da curva de PD implícita do mercado tende a ficar próximo do preço atual da ação mais juros menos dividendos, e à medida que você vai em qualquer direção, as probabilidades diminuem, primeiro lentamente, depois mais rapidamente e depois lentamente de novo. aproximando-se, mas nunca chegando a zero. O Preço a Prazo é o preço esperado na expiração, conforme implícito na distribuição de probabilidade.

Clique na imagem acima para ver uma versão maior.

A curva é quase simétrica, exceto que os preços ligeiramente mais altos têm maior probabilidade do que os ligeiramente inferiores e os preços muito mais altos têm menor probabilidade do que os próximos de zero. Isso ocorre porque os preços tendem a cair mais rapidamente do que sobem e todas as organizações têm alguma chance de algum evento catastrófico acontecer com elas.

No Laboratório de Probabilidade, você pode visualizar o PD que calculamos usando os preços das opções atualmente prevalecentes no mercado para qualquer ação ou commodity na qual as opções estão listadas. Tudo que você precisa fazer é entrar no símbolo.

O gráfico PD muda como lances de opção e oferece mudanças nas trocas. Agora você pode pegar a barra horizontal em qualquer intervalo e movê-la para cima ou para baixo se achar que o preço que acaba nesse intervalo tem uma probabilidade maior ou menor do que a estimativa de consenso expressa pelo mercado. Você notará que, assim que você mover qualquer uma das barras, todas as outras barras se moverão simultaneamente, com as barras mais distantes se movendo na direção oposta, já que todas as probabilidades devem chegar a 1,00. Observe também que o PD do mercado permanece na tela em azul enquanto o seu está vermelho e o botão reset apagará todos os seus rabiscos.

O mercado tende a supor que todos os PDs estão próximos da média estatística de resultados anteriores, a menos que uma ação corporativa definitiva, como uma fusão ou aquisição, esteja em andamento. Se você seguir o mercado ou os detalhes de certas ações, indústrias ou commodities, talvez não concorde com isso. De tempos em tempos, você pode ter uma visão diferente da probabilidade de certos eventos e, portanto, como os preços podem evoluir. Essa ferramenta oferece a você a capacidade de ilustrar, expressar graficamente essa visão e negociar nessa visão. Se você não tem uma opinião de que o PD é diferente do mercado, então você não deve fazer uma negociação porque qualquer negócio que você faz tem um lucro esperado zero (menos custos de transação) no PD do mercado. A soma de cada resultado possível (lucro ou perda em cada intervalo) multiplicado por sua probabilidade associada é o lucro esperado estatisticamente e sob o PD do mercado, é igual a zero para qualquer negociação. Você pode escolher qualquer negociação real e calcular o lucro esperado para provar isso a si mesmo. Assim, sempre que você faz uma negociação com uma expectativa de lucro, você está apostando que a PD do mercado está errada e a sua está certa. Isso é verdade, esteja você ciente disso ou não, portanto, você também deve estar ciente do que está fazendo e aperfeiçoar suas habilidades com essa ferramenta.

Os melhores negócios e suas possíveis conseqüências.

Por favor, vá em frente e brinque com o PD arrastando as barras de distribuição abaixo. Exibimos operações combinadas que provavelmente terão resultados favoráveis ​​sob seu PD. Você pode especificar se gostaria de ver os "negócios ideais" que são uma combinação de até duas, três ou quatro opções. Vamos mostrar-lhe as três melhores operações combinadas, juntamente com o lucro esperado correspondente, índice de Sharpe, débito líquido ou crédito, probabilidade de lucro percentual, lucro máximo e perda máxima e probabilidades associadas para cada negociação, considerando seu PD e o requisito de margem.

Os melhores negócios são aqueles com o maior índice de Sharpe, ou a maior proporção de lucro esperado para a variabilidade do resultado. Lembre-se de que o lucro esperado é definido como a soma do lucro ou prejuízo quando multiplicado pela probabilidade associada, conforme definido por você, em todos os preços. No gráfico inferior, você verá o lucro ou prejuízo previsto que resultaria da negociação e da probabilidade associada, correspondente a cada ponto de preço.

O gráfico interativo abaixo é uma simulação bruta do nosso aplicativo Probability Lab em tempo real que está disponível para nossos clientes. Da mesma forma, os "melhores negócios" são exibidos apenas para fins ilustrativos. Ao contrário do aplicativo real, eles não são otimizados para sua distribuição.

Quando você gosta de uma negociação em nosso aplicativo de negociação, você pode aumentar a quantidade e enviar o pedido.

Nas versões subsequentes desta ferramenta, abordaremos as operações de compra de compra, rebalanceamento para delta, operações combinadas de expiração múltipla, adiantamento de posições com vencimento e refinamentos adicionais do Laboratório de Probabilidade.

Por favor, brinque com esta ferramenta interativa. Ao fazê-lo, sua compreensão do preço das opções e seu chamado "sentir pelo mercado de opções" se aprofundará.

Mais um passo.

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