Opções de ações quando vender

Opção de ações.

O que é uma 'Stock Option'?

Uma opção de compra de ações é um privilégio, vendido por uma parte a outra, que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma ação a um preço acordado dentro de um determinado período de tempo. As opções americanas, que compõem a maioria das opções de ações negociadas em bolsa, podem ser exercidas a qualquer momento entre a data da compra e a data de vencimento da opção. Por outro lado, as opções européias, também conhecidas como "opções de ações" no Reino Unido, são ligeiramente menos comuns e só podem ser resgatadas na data de vencimento.

Ligue para um put.

Coloque em uma chamada.

Contrato de Opções.

Opção negociada em bolsa.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Stock Option'

O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes autorizadas e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente.

Colocar e chamar opções.

Uma opção de ações é considerada uma chamada quando um comprador celebra um contrato para comprar uma ação a um preço específico em uma data específica. Uma opção é considerada uma colocação quando o comprador da opção tira um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica.

A ideia é que o comprador de uma opção de compra acredite que o estoque subjacente aumentará, enquanto o vendedor da opção pensa o contrário. O detentor da opção tem o benefício de comprar a ação com desconto em relação ao seu valor de mercado atual se o preço da ação aumentar antes da expiração. Se, no entanto, o comprador acreditar que uma ação diminuirá de valor, ele entrará em um contrato de opção de venda que lhe dará o direito de vender a ação em uma data futura. Se o estoque subjacente perder valor antes do vencimento, o detentor da opção poderá vendê-lo por um prêmio a partir do valor de mercado atual.

O preço de exercício de uma opção é o que determina se ela é valiosa ou não. O preço de exercício é o preço predeterminado em que o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os detentores de opções de compra lucram quando o preço de exercício é menor do que o valor de mercado atual. Coloque o lucro dos detentores de opções quando o preço de exercício for maior que o valor de mercado atual.

Opções de ações do empregado.

As opções de ações dos funcionários são semelhantes às opções de compra ou venda, com algumas diferenças importantes. As opções de ações dos funcionários normalmente são adquiridas em vez de ter um prazo especificado até o vencimento. Isso significa que um empregado deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes que ele ganhe o direito de comprar suas opções. Há também um preço de subsídio que toma o lugar de um preço de exercício, que representa o valor atual de mercado no momento em que o empregado recebe as opções.

A tributação das opções de ações.

A tributação das opções de ações.

Como uma estratégia de incentivo, você pode fornecer a seus funcionários o direito de adquirir ações da sua empresa a um preço fixo por um período limitado. Normalmente, as ações valerão mais do que o preço de compra no momento em que o empregado exerce a opção.

Por exemplo, você oferece a um de seus principais funcionários a opção de comprar 1.000 ações da empresa por US $ 5 cada. Este é o valor estimado de mercado (FMV) por ação no momento em que a opção é concedida. Quando o preço das ações aumenta para US $ 10, seu empregado exerce sua opção de comprar as ações por US $ 5.000. Uma vez que seu valor atual é de US $ 10.000, ele tem um lucro de US $ 5.000.

Como o benefício é tributado?

As conseqüências do imposto de renda no exercício da opção dependem de a empresa conceder a opção ser uma empresa privada controlada pelo Canadá (CCPC), o período de tempo em que o empregado detém as ações antes de vendê-las e se o funcionário negocia com a empresa. a corporação.

Se a empresa for uma CCPC, não haverá nenhuma consequência de imposto de renda até que o funcionário disponha das ações, desde que o funcionário não esteja relacionado aos acionistas controladores da empresa. Em geral, a diferença entre o FMV das ações no momento em que a opção foi exercida e o preço da opção (ou seja, US $ 5 por ação em nosso exemplo) será tributada como receita de emprego no ano em que as ações forem vendidas. O empregado pode reivindicar uma dedução do lucro tributável igual a metade desse valor, se determinadas condições forem cumpridas. Metade da diferença entre o preço final de venda e o FMV das ações na data em que a opção foi exercida será informada como ganho de capital tributável ou perda de capital permitida.

Exemplo: Em 2013, sua empresa, uma CCPC, ofereceu a vários de seus funcionários seniores a opção de comprar 1.000 ações na empresa por US $ 10 cada. Em 2015, estima-se que o valor da ação dobrou. Vários dos funcionários decidem exercer suas opções. Em 2016, o valor das ações dobrou novamente para US $ 40 por ação, e alguns dos funcionários decidiram vender suas ações. Como a empresa era uma CCPC no momento em que a opção foi concedida, não há benefício tributável até que as ações sejam vendidas em 2016. Supõe-se que as condições para a dedução de 50% sejam cumpridas. O benefício é calculado da seguinte forma:

Três maneiras de comprar opções.

Quando você compra opções de ações, você realmente não se comprometeu a comprar o patrimônio subjacente. Suas opções estão abertas. Aqui estão três maneiras de comprar opções com exemplos que demonstram quando cada método pode ser apropriado:

Mantenha até o vencimento.

. em seguida, negociar: Isso significa que você mantém seus contratos de opções até o final do período do contrato, antes do vencimento, e depois exerce a opção com o preço de exercício.

Quando você quer fazer isso? Suponha que você comprasse uma opção de compra a um preço de exercício de US $ 25, e o preço de mercado da ação avançasse continuamente, passando para US $ 35 no final do período do contrato de opção. Como o preço das ações subjacentes subiu para US $ 35, agora você pode exercer sua opção de compra ao preço de exercício de US $ 25 e se beneficiar de um lucro de US $ 10 por ação (US $ 1.000) antes de subtrair o custo do prêmio e das comissões.

Negocie antes da data de expiração.

Você exerce sua opção em algum momento antes da data de expiração.

Por exemplo: você compra a mesma opção de compra com um preço de exercício de US $ 25, e o preço do estoque subjacente está flutuando acima e abaixo do seu preço de exercício. Depois de algumas semanas, a ação sobe para US $ 31 e você não acha que vai ser muito maior - na verdade, só pode cair novamente. Você exerce sua opção de compra imediatamente ao preço de exercício de US $ 25 e se beneficia de um lucro de US $ 6 por ação (US $ 600) antes de subtrair o custo do prêmio e das comissões.

Deixe a opção expirar.

Você não troca a opção e o contrato expira.

Outro exemplo: você compra a mesma opção de compra com um preço de exercício de US $ 25, e o preço da ação subjacente fica parado ou continua afundando. Você não faz nada. Na expiração, você não terá lucro e a opção expirará sem valor. Sua perda é limitada ao prêmio que você pagou pela opção e comissões.

Novamente, em cada um dos exemplos acima, você terá pago um prêmio pela própria opção. O custo do prêmio e quaisquer taxas de corretagem pagas reduzirão seu lucro. A boa notícia é que, como comprador de opções, o prêmio e as comissões são seu único risco. Assim, no terceiro exemplo, apesar de você não ter lucro, sua perda foi limitada, não importando o quanto o preço das ações caiu.

Obter cotações de opções.

Digite o nome ou o símbolo de uma empresa abaixo para visualizar sua folha de cadeia de opções:

O que devo fazer com minhas opções de ações?

Opções de ações são um grande privilégio oferecido por muitas empresas. As opções de ações permitem que você compre ações a um preço reduzido. Você é obrigado a manter o estoque por um período de tempo definido antes de poder vender o estoque. A empresa permite que o funcionário se beneficie do crescimento da empresa quando oferece opções de ações. Start ups muitas vezes oferecem essa opção com um salário inicial mais baixo, mas empresas maiores também podem oferecer opções de ações.

Quando devo comprar opções de ações?

Se você tiver a oportunidade de comprar opções de ações, talvez deseje aproveitá-las se puder fazer isso no momento. Você não deve se endividar para comprar opções de ações. É importante que você avalie o risco dessas ações em relação ao que você pode perder. Você também deve comprar apenas opções de ações se tiver certeza de que a empresa continuará crescendo e lucrando. Você também deve olhar para as condições relativas às opções de ações e quanto tempo você leva para se tornar investido nas ações. Se você planeja deixar a empresa em breve, talvez não queira comprar as ações. Quando você compra as ações você também deve planejar para implicações fiscais, algumas opções de ações são dadas como isentas de impostos, e você só vai pagar um imposto sobre ganhos de capital quando você vendê-los. Outros são reportados como receita tributável.

Quando não devo aproveitar as opções de ações?

Às vezes, o preço oferecido pode não ser suficientemente descontado para ser benéfico.

Se o desconto não for muito profundo ou se o preço de mercado atual tiver caído abaixo do valor pelo qual eles estão oferecendo suas opções, então não é um bom negócio. Você vai perder dinheiro quando decidir fazer a venda das ações. Se você não puder pagar suas opções de ações, você realmente não deve comprá-las.

Isso significa que você não se endividará ou acabará comprando um mês de despesas em um cartão de crédito para poder pagar as opções.

O que eu faço com minhas opções de ações depois de tê-los?

Se você comprar as opções de ações, deverá definir uma diretriz sobre quando deseja vender as ações. Você pode querer manter uma certa porcentagem de suas ações, mas é importante diversificar seus investimentos e economias, então você precisará vender algumas de suas ações. Você pode definir um valor em dólares para indicar quando é hora de vender suas ações e depois vender a porcentagem que você definiu. Além disso, você pode definir outro valor em dólar quando vender outra porcentagem. Você pode ter momentos em que os estoques diminuem de valor, não entre em pânico e venda-os. Você deve superar os baixos nos estoques. O maior perigo em aproveitar as opções de ações é ter muito do seu dinheiro preso em uma única ação. Certifique-se de diversificar o mais rapidamente possível.

Posso usar opções de ações para economia de aposentadoria?

É possível usar suas opções de ações para suas economias de aposentadoria, mas elas não serão protegidas de impostos da maneira que seus investimentos em um 401 (k) ou IRA seriam. Uma maneira de contornar isso é investir o dinheiro que você recebe de vendê-lo ou de dividendos em uma conta IRA.

Quando você possui ações você receberá dividendos sobre as ações. Você deve determinar o que você quer fazer com esse dinheiro agora. Você pode realmente melhorar sua poupança de aposentadoria, colocando seus dividendos diretamente em um IRA ou outra conta poupança que foi reservada para a aposentadoria. Pode ser frustrante perceber que as ações que você manteve como segurança caíram de valor. Se você é sério sobre como entrar no mercado, você deve conversar com um planejador financeiro e discutir como as opções de ações se encaixam em seu plano financeiro geral. Se você quer realmente construir riqueza, precisa seguir cuidadosamente um orçamento, planejar a aposentadoria e investir com sabedoria. Vai levar tempo, mas é possível.

O que você precisa saber sobre subsídios de ações restritos.

Se você tiver a sorte de receber uma concessão de ações restritas (geralmente referenciada como unidades de estoque restritas ou RSUs) de sua empresa como um incentivo de adesão ou retenção, você deve entender os fundamentos desse benefício. Os termos que envolvem a aquisição e o preço dessa concessão de ações podem afetar sua tomada de decisão para o planejamento tributário, bem como o emprego contínuo.

Nota: Esta coluna não pretende oferecer aconselhamento legal ou financeiro. Sempre busque entrada de um recurso qualificado.

O que é uma subvenção de unidade de estoque restrita?

Quando um empregador lhe oferece ações da empresa, mas impõe limitações à sua capacidade de acessar ou monetizar o estoque, diz-se que ele é restrito. Essas doações são frequentemente usadas em tecnologia, alto crescimento e grandes empresas estabelecidas como meio de recrutar ou reter funcionários-chave.

Quais são as restrições comuns que os empregadores colocam nos subsídios da unidade de estoque?

A forma mais comum de restrição imposta a essas contribuições pelo empregador é atrasar o acesso às ações reais por meio de um processo denominado vesting. Considere um cenário em que você é contratado e oferece 500 ações, no entanto, a aquisição requer três anos a partir de sua data de contratação. Nesta situação, você será incapaz de tocar o estoque por três anos. Se você deixar a empresa antes da marca de três anos, suas ações serão devolvidas à empresa. Conforme descrito neste artigo sobre vesting, há uma variedade de formatos que os empregadores podem usar para passar a propriedade das ações para o funcionário ao longo do tempo.

O que acontece se você deixar a empresa antes de seus coletes de ações?

Este ponto vale a redundância neste artigo. Se você sair antes dos coletes de concessão de unidade restrita, você perde a capacidade de ganhar as ações. Este benefício, essencialmente, terá sido inútil para você.

Como um prêmio por ações restritas difere de uma outorga de opção de compra de ações?

Ambos têm um período de aquisição.

A diferença está no final do período de aquisição. Quando uma opção de ação é adquirida, você tem a opção de comprar ou não comprar a ação a um preço específico (o preço de exercício). Você não possui ações da empresa até exercer a opção e comprar as ações. Assim que você comprá-lo, você pode fazer o que quiser com ele, inclusive vendê-lo. Quando um prêmio restrito de ações é adquirido, você é o proprietário do estoque e pode fazer o que quiser com ele.

Qual é melhor, opções de ações ou estoque restrito?

A resposta a esta questão é, depende. Geralmente, se o preço das ações está subindo, as opções de ações podem ser preferidas. Você pode vender ambos pelo maior valor de mercado, mas com opções de ações, você não teve que se comprometer com a compra até que o preço das ações atingisse o ponto em que você queria vender. Alternativamente, se o preço da ação permanecer o mesmo ou estiver tendendo para baixo, o estoque restrito pode ser melhor, já que você é o proprietário da ação. Suas opções não exercidas não têm valor, e se o preço da ação estiver abaixo do preço de exercício, elas serão efetivamente descritas como "sob a água". O estoque, é claro, tem algum valor, a menos que caia para zero.

Existem Considerações Fiscais Com Unidades de Ações Restritas ou Subsídios de Opções?

Por exemplo, é possível que sua concessão de unidade de estoque restrita acione uma obrigação fiscal na data de vencimento, independentemente de você ter vendido a ação ou não. Certifique-se de consultar um contador ou advogado qualificado para as últimas regras sobre as implicações fiscais do seu prêmio em particular.

A linha inferior:

É importante que você entenda todos os termos e implicações fiscais de seu benefício específico. As outorgas de opções e as concessões restritas de unidades de ações podem ser excelentes veículos para a criação de riqueza ao longo do tempo. No entanto, não existe almoço grátis nas finanças. Certas restrições irão governar quando e como você acessa sua concessão e implicações fiscais sempre aparecem quando avaliamos essas contribuições do empregador.

O que você precisa saber sobre subsídios de ações restritos.

Se você tiver a sorte de receber uma concessão de ações restritas (geralmente referenciada como unidades de estoque restritas ou RSUs) de sua empresa como um incentivo de adesão ou retenção, você deve entender os fundamentos desse benefício. Os termos que envolvem a aquisição e o preço dessa concessão de ações podem afetar sua tomada de decisão para o planejamento tributário, bem como o emprego contínuo.

Nota: Esta coluna não pretende oferecer aconselhamento legal ou financeiro. Sempre busque entrada de um recurso qualificado.

O que é uma subvenção de unidade de estoque restrita?

Quando um empregador lhe oferece ações da empresa, mas impõe limitações à sua capacidade de acessar ou monetizar o estoque, diz-se que ele é restrito. Essas doações são frequentemente usadas em tecnologia, alto crescimento e grandes empresas estabelecidas como meio de recrutar ou reter funcionários-chave.

Quais são as restrições comuns que os empregadores colocam nos subsídios da unidade de estoque?

A forma mais comum de restrição imposta a essas contribuições pelo empregador é atrasar o acesso às ações reais por meio de um processo denominado vesting. Considere um cenário em que você é contratado e oferece 500 ações, no entanto, a aquisição requer três anos a partir de sua data de contratação. Nesta situação, você será incapaz de tocar o estoque por três anos. Se você deixar a empresa antes da marca de três anos, suas ações serão devolvidas à empresa. Conforme descrito neste artigo sobre vesting, há uma variedade de formatos que os empregadores podem usar para passar a propriedade das ações para o funcionário ao longo do tempo.

O que acontece se você deixar a empresa antes de seus coletes de ações?

Este ponto vale a redundância neste artigo. Se você sair antes dos coletes de concessão de unidade restrita, você perde a capacidade de ganhar as ações. Este benefício, essencialmente, terá sido inútil para você.

Como um prêmio por ações restritas difere de uma outorga de opção de compra de ações?

Ambos têm um período de aquisição.

A diferença está no final do período de aquisição. Quando uma opção de ação é adquirida, você tem a opção de comprar ou não comprar a ação a um preço específico (o preço de exercício). Você não possui ações da empresa até exercer a opção e comprar as ações. Assim que você comprá-lo, você pode fazer o que quiser com ele, inclusive vendê-lo. Quando um prêmio restrito de ações é adquirido, você é o proprietário do estoque e pode fazer o que quiser com ele.

Qual é melhor, opções de ações ou estoque restrito?

A resposta a esta questão é, depende. Geralmente, se o preço das ações está subindo, as opções de ações podem ser preferidas. Você pode vender ambos pelo maior valor de mercado, mas com opções de ações, você não teve que se comprometer com a compra até que o preço das ações atingisse o ponto em que você queria vender. Alternativamente, se o preço da ação permanecer o mesmo ou estiver tendendo para baixo, o estoque restrito pode ser melhor, já que você é o proprietário da ação. Suas opções não exercidas não têm valor, e se o preço da ação estiver abaixo do preço de exercício, elas serão efetivamente descritas como "sob a água". O estoque, é claro, tem algum valor, a menos que caia para zero.

Existem Considerações Fiscais Com Unidades de Ações Restritas ou Subsídios de Opções?

Por exemplo, é possível que sua concessão de unidade de estoque restrita acione uma obrigação fiscal na data de vencimento, independentemente de você ter vendido a ação ou não. Certifique-se de consultar um contador ou advogado qualificado para as últimas regras sobre as implicações fiscais do seu prêmio em particular.

A linha inferior:

É importante que você entenda todos os termos e implicações fiscais de seu benefício específico. As outorgas de opções e as concessões restritas de unidades de ações podem ser excelentes veículos para a criação de riqueza ao longo do tempo. No entanto, não existe almoço grátis nas finanças. Certas restrições irão governar quando e como você acessa sua concessão e implicações fiscais sempre aparecem quando avaliamos essas contribuições do empregador.